A股：光伏景气带动EVA需求偏紧，龙头企业有望持续受益（附名单）除了Chiplet外，光伏赛道的TOPCON电池、钙钛矿电池等，新能源汽车赛道的钒电池、钠电池等，也有亮眼表现。光伏可谓是今年最强的赛道板块，然而其中产业链分布特别杂而乱。硅料、硅片、金刚线、石英砂、胶膜、电池片、组件、逆变器，这些产业链环节几乎都被市场炒作过。
在平价、疫情、双碳等因素的共同作用下，光伏装机需求将持续高增，预计-年全球新增装机分别为//GW，复合增长率达35.2%。
光伏行业新技术层出不穷，未来成长性仍有望超出预期，相关需求有望维持高增长态势。光伏胶膜主要用于组件封装，可以对电池片起到保护作用。由于光伏组件常年工作在露天环境下，所以光伏胶膜需要有在多种环境下的良好耐侵蚀性，其耐热性、耐低温性、耐氧化性、耐紫外线老化性对组件的质量有着非常重要的影响。
EVA市场格局供需两旺，未来将维持较高景气度。
在光伏需求大增的大背景下，EVA粒子或将从四季度开始紧缺，年紧缺程度或将加剧。光伏EVA即为光伏胶膜，是光伏组件不可缺少的一部分，在光伏组件中成本占比约8%。EVA粒子短缺或将驱动胶膜企业单平盈利维持高位，明年业绩或将超预期。
据数据统计，上半年国内EVA产量约78万吨，由于国产化率的提升和海外EVA供需紧张，今年1月至5月国内EVA进口量为44.3万吨，同比下滑13%。权威机构估算，年国内EVA供给量为万吨。按照全年光伏约GW装机预测，全年EVA需求量在万吨左右，其中光伏级需求万吨。
全年缺口15万吨，预计今年四季度缺口更大，EVA价格或有超预期上涨。随着传统能源价格持续走高，全球光伏产业扩容，EVA市场将持续火热。据了解，年底之前，国内只有宝丰能源等少数企业有投产计划，新增产能约75万吨。据估算，年至年，我国光伏级EVA产能上限分别为47万吨、65万吨、83万吨，产能依旧不及需求。
EVA的产品壁垒并不强，主要在于产能扩张慢。EVA树脂生产使用超高压工艺，工艺流程复杂、设备维护难度大，其中光伏EVA树脂具有VA含量高、晶点低、熔融指数高等特点，生产难度最高。而且，新增产能还面临投产时间、VA(乙酸乙烯酯)含量不能满足光伏级需求等方面的不确定性。海外新增产能方面，扩产或新投产的公司较少，带来的产能增量不明显，所以短期内EVA并不会出现供给平衡。在光伏行业提效降本趋势的推动下，电池片厚度越来越薄，为了给予电池片足够的保护，未来光伏胶膜的平均克重稳中有升。
涉及光伏胶膜（EVA）并有望受益的个股有这7只，跟老谭一起来看看。
一、联泓新科
公司EVA装置技术升级扩能改造后，年产能增加约3万吨；改造后产品结构进一步优化，目前光伏胶膜料排产比例超过80%，年EVA产品全年产量13.04万吨，产能利用率为.8%。公司EVA管式尾升级改造项目已于年一季度投产，EVA实际产量达15万吨/年以上。公司表示EVA价格随行就市，目前订单饱满，产品全产全销。二、东方盛虹子公司斯尔邦拥有30万吨/年EVA产能。其中，光伏级EVA年产能超20万吨，占全球光伏级EVA产量的28%，已覆盖福斯特、海优威等光伏胶膜领域龙头企业。斯尔邦还在规划建设75万吨/年EVA产能(包括60万吨光伏级EVA和15万吨热熔级EVA)，投产后，将实现EVA百万吨产能。
三、上海天洋
公司主要业务是各类热塑性环保粘接材料的研发、生产及销售。公司主要产品为胶粉胶粒、网膜、EVA膜、胶膜、热熔墙布、反应型胶黏剂。公司在新能源光伏膜业务领域有十余年的生产经验和技术沉淀，品控能力和生产制造能力与福斯特基本相同。
四、荣盛石化
公司光伏EVA权益产能超15万吨/年，公司高度重视新材料领域的发展机会，并在积极布局新的EVA产能。公司现有EVA装置具有单装置产能大等优势。公司EVA装置于去年12月28日产出光伏级EVA产品，并实现对外销售。
五、海优新材公司是国际与国内先进的光伏封装胶膜制造商与供应商，掌握了光伏封装胶膜制备核心技术，在研发、产品、品牌等方面拥有领先的市场地位。在大力发展新能源产业的背景下，公司主营的高分子薄膜材料主要为新能源行业中的光伏产业进行配套。
六、福斯特全球光伏封装材料EVA胶膜和PO胶膜的龙头，EVA胶膜全球市占率近50%。公司是世界光伏行业中EVA胶膜的主要生产厂商之一，公司的主要产品为EVA胶膜，该产品和背板都是太阳能电池组件封装专用材料。七、东方日升公司专注于新能源、新材料的全球化事业,主要从事太阳能电池片、太阳能电池组件以及太阳能灯具等太阳能光伏产品的生产和销售，公司主要产品包括太阳能电站EPC与转让、光伏电池封装胶膜(EVA等)。
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